通信行业周专题：字节大会AIoT硬件重磅更新，端侧AI爆发在即250614

本期投资提示

本周专题重点讨论通信侧字节 2025 火山引擎 Force 原动力大会 AIoT 硬件更新，聚焦端侧 AI 布局。

AI 赋能硬件价值跃迁，AIoT 产品出货量将迎爆发式增长。AI 技术正从传统计算中心向泛在物联终端溢出，成为重塑硬件价值的核心驱动力。AI 的通用技术属性，使得硬件厂商能够以较低的边际研发成本，突破原有市场边界，切入高价值的新兴垂直行业。

截至目前，接入豆包大模型的 AIoT 产品（不含手机、汽车、电脑）出货量已超 100 万台，预计今年底将突破 1000 万台。

AI 云原生构筑新范式，豆包大模型加速商业化落地。大会提出，AI 时代，开发范式、大数据、计算、安全都将发生重大变化，由此构成的“AI 云原生”全新技术栈，是企业构建好 Agent、创新发展的关键。火山引擎通过发布性能更强、价格更低的豆包大模型及开发套件，旨在降低企业 AI 应用门槛，其“技术栈重构+低定价+生态建设”的组合拳有望重塑产业格局。

火山发布最新豆包 Flash 模型、端到端语音模型与火山方舟 MCMCP，在多模态交互效率、情感化响应与外部工具集成上实现突破性进展。豆包 1.6 Flash 模型：轻量级语言与视觉合版模型，响应速度极快，大幅提升端到端的交互体验。端到端语音模型：创新性地将语言和语音训练在同一模型中，替代传统三段式方案，使语音回复更带情感、更迅速。火山方舟 MCMCP Service：解决 Agent 搭建中的工具调用难题，轻松链接外部生态工具（如通信、财经、天气）和云端服务，极大降低 Agent 的开发门槛。

端侧 AI 硬件生态百花齐放，国产厂商抢先布局多元化场景。

（1）乐鑫科技：无线 SoC 的 AIoT 领军，再次受邀字节大会演讲，“乐鑫 x 扣子”，智能体落地新路径，同时携手火山引擎推出 AI 开发套件 EchoEar（喵伴）；（2）广和通：汽车座舱、AI 玩具等全场景 AI 交互的端侧 AI 模组厂，AI 模组及方案覆盖 1T~50T算力，此前 5 月，与火山引擎联合主办 AI 玩具创新研讨会；（3）移远通信：整合火山引擎大模型推出 Wi-Fi AI 玩具整体解决方案，端侧 AI 应用场景解决方案稳步推进；（4）美格智能：高算力 AI 模组矩阵不断完善，2025 年将推出单颗算力 100T 的高阶 AI模组，远期规划 AI 模组算力超过 200T，此前发布行业首款 3nm N3P 工艺的 5G-A 智能座舱模组（60 TOPS）；（5）翱捷科技：全球首款支持 RedCap + Android 的 SoC 芯片，为智能手表等端侧设备提供新选择。

相关标的：端侧 AI 硬件芯片&模组：乐鑫科技、广和通、移远通信、美格智能、翱捷科技等。

风险提示

贸易与产业链波动对供给产生影响；下游相关环节需求不达预期。