基础化工行业新材料周报：盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序，部分中国车企2026年将实现芯片100pct国产化目标250623

投资要点

本周行情回顾。本周(2025.06.16-2025.06.22)，Wind 新材料指数收报3610.81 点，环比下跌 1.18%。其中，涨幅前五的有赛伍技术(13.33%)、晶瑞电材(10.35%)、阳谷华泰(10.02%)、新亚强(5.65%)、联瑞新材(4.26%)；跌幅前五的有金丹科技(-16.5%)、祥源新材(-12.37%)、浙江众成(-7.96%)、建龙微纳(-7.54%)、泛亚微透(-5.25%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 5907.76 点，环比下跌 0.3%；申万三级行业显示器件材料指数收报 1038.02点，环比上涨 1.09%；中信三级行业有机硅材料指数收报 5609.1 点，环比上涨0.37%；中信三级行业碳纤维指数收报 1101.24 点，环比下跌 1.01%；中信三级行业锂电指数收报 1757.96 点，环比上涨 2.23%；Wind 概念可降解塑料指数收报 1800.91 点，环比下跌 3.55%。

盛合晶微科创板 IPO 辅导进入验收程序。6 月 18 日消息，证监会公告显示，SJ Semiconductor Corporation（盛合晶微）科创板 IPO 辅导状态变更为“辅导验收”，辅导机构为中金公司。（资料来源：芯智讯）

部分中国车企 2026 年将实现芯片 100% 国产化目标。6 月 18 日消息，据《日经亚洲》，包括上汽集团、长安汽车、长城汽车、比亚迪、理想汽车与吉利等中国汽车制造商，正准备推出搭载 100%中国制造的国产芯片的车型，且至少有两个品牌计划最早在 2026 年开始量产。此一进度相较要求今年国产汽车自制芯片使用率 25%的目标，呈现出大幅提升的变化。（资料来源：芯智讯）

重点标的 ： 半导体材料国产化加速 ， 下游晶圆厂扩产迅猛 ， 看好头部企业产业红利优势最大化 。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注 华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注： 安集科技 、 鼎龙股份。 下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司 国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头 利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业 合盛硅业、 EVA 粒子技术行业领先的 联泓新科、拥有三氯氢硅产能的 新安股份以及 三孚股份 。

风险提示

下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等