电子行业：比亚迪全面发力智驾带来鲇鱼效应，泛机器人市场放量开启第二增长曲线－激光雷达行业跟踪点评250208

复盘 2024：中国智驾引领全球，激光雷达出货量实现翻倍以上增长，国内车企新车全面发力智驾，激光雷达成标配

截至 24 年底，国内已上市搭载激光雷达车型超百款。据车主指南的销量数据及搭载率推算，2024 年激光雷达搭载量约 160万颗，同比+161%。分厂商看，禾赛、速腾、华为、图达通分别为 45.7、52.7、41.1、20.1 万颗，同比+154%、+162%、+509%、+24%。分车厂看：极氪、腾势、上汽智己、理想、小米、蔚来、问界、长安阿维塔、AION、小鹏等贡献主要需求。

展望 2025：国内市场激光雷达在 10-20 万价格带车型开始渗透，国外市场智驾开启 0-1 渗透

1）国内市场：激光雷达在 10-20 万价格带车型加速渗透。比亚迪、长城、长安、吉利、奇瑞、东风、红旗、零跑等车企全面发力智驾。随着禾赛、速腾推出 200 美元的高性价比激光雷达方案，激光雷达有望在 10-20 万的价格带车型加速渗透。比亚迪 D300、D600 平台将全面标配激光雷达（城市 NOA），预计2025 年将有十余款车型推出。长城、长安、奇瑞、东风等传统车企也均与禾赛达成独家合作协议，2025 年将推出多款搭载激光雷达车型。

2）国外市场：海外激光雷达市场开始 0-1 渗透。据传感器专家网数据，奔驰等车企 25 年有望推出搭载激光雷达的车型，海外激光雷达市场开始放量增长。

汽车激光雷达市场规模：我们预计 2025 年国内乘用车市场激光雷达出货量有望达 300 万颗，国外乘用车市场激光雷达出货量有望达 5-10 万颗。