电子行业：TI产品涨价，关注国产链机会－周报（2025.08.04－2025.08.08）

#核心观点： 1、算力产业链：科技巨头加大投入，看好AI产业链投资机会。Meta计划处置数据中心资产并投资第三方开发，带动相关产业链发展。 2、AI端侧：Brilliant Labs推出全彩显示Halo AI眼镜，看好端侧投资机会。AI眼镜产品持续创新，受到消费者认可。 3、消费电子：平板电脑出货量同比增长，看好消费电子产业链。2025年第二季度全球平板电脑出货量同比增长9%，环比增长5%。 4、国产替代：TI产品涨价，坚定看好国产供应链。德州仪器在中国市场对超过60000种产品调涨价格，涨幅10%~30+%，国产供应链机会凸显。 #投资建议： 1、算力产业链：推荐伟测科技，建议关注天岳先进、中富电路、和林微纳、翱捷科技、华丰科技、芯原股份、兴森科技、江海股份、致尚科技、长光华芯、源杰科技、沪电股份等。 2、AI端侧：建议关注国光电器、漫步者、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、天键股份、华灿光电、国星光电等。 3、消费电子：推荐东睦股份，建议关注宇瞳光学、立讯精密、歌尔股份、舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、华勤技术、领益智造等。 4、国产替代：推荐江丰电子，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、华大九天、概伦电子等。 #风险提示： 中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。