轻工纺服行业：泡泡玛特IP DIMOO联名萧邦，关注潮玩谷子拓圈成长－周报（20250804－0808）

#核心观点： 1、纺织服饰和轻工制造行业本周表现优于沪深300和上证指数，分别排名申万一级行业涨幅第5位和第9位。 2、轻工行业受益于潮玩谷子需求增长、AI新技术融合及政策支持，有望实现估值修复。 3、潮玩谷子市场前景看好，Z世代消费趋势推动产业发展，泡泡玛特等公司值得关注。 4、轻工出口链海外需求稳定，关税影响逐步消化，具备海外产能布局的企业更具优势。 5、家居板块零售额增长显著，房地产市场降幅收窄，行业呈现复苏迹象。 #投资建议： 1、潮玩谷子：泡泡玛特、布鲁可、名创优品。 2、出口链：匠心家居、九号公司、嘉益股份、乐歌股份。 #风险提示： 原材料价格波动；终端消费疲软；行业政策变动风险；市场竞争加剧风险等。