装备制造行业周报（8月第2周）：锂电池需求持续向好

市场行情回顾

上周5个交易日机械设备、汽车、电力设备指数涨跌幅分别为0.45%、-0.33%和1.16%，在31个申万一级行业中排名分别为第13、第20和第8位；同期沪深300涨跌幅为-0.61%。

行业观点

工业气体：大宗气体上周价格涨多跌少。据卓创资讯，2026年8月13日：液态气方面，中国液氧市场均价464元/吨，较前一周涨3.66%，液氮均价549元/吨，较前一周涨3%，液氩均价1424元/吨，较前一周涨3.04%，二氧化碳均价408.8元/吨，较前一周涨7.9%；稀有气体方面，管束高纯氦气周均价为117.36元/立方米，较前一周下跌4.09%，而氙气、氪气、氖气市场基本稳定。由于供给主要受部分企业检修以及天气原因有所收缩，而需求基本平稳，预计大部分气体价格或将保持小幅上涨趋势，建议关注受益气体价格复苏、设备制造及气体运营双轮驱动的综合龙头

锂电：8月储能和动力电池需求持续向好。8月锂电排产持续增长，广东省电池行业协会产业研究中心针对37家主流电池企业及上下游供应链完成月度调研，预计8月中国锂电全市场（储能+动力+消费）总排产约304GWh，环比增长7.4%。动力电池受益于"金九银十"传统消费旺季临近，下游新能源车需求释放；同时新能源车出口保持增长，7月新能源汽车出口55.3万辆，环比增长5.7%，同比增长145.5%。部分储能厂商上调售价应对9月消费税起征，预计2026年全球储能预计将延续高增长态势，我们持续看好锂电投资机会。

光伏：主材价格小幅回暖。上周光伏主材价格小幅抬升。近期8家硅料龙头签署倡议书，覆盖国内超90%有效产能，承诺所有产品售价（含招投标报价）不得低于完全成本，并建立互相监督举报机制。叠加7月行业能耗标准、成本核算模型等政策的出台，海外机构发文看好行业出清，价格中枢有望提抬升。展望后市，从供需总量看，当前矛盾依然尖锐——硅料产能超350万吨而全球需求仅约120万吨，硅片、电池片、组件产能均突破1000GW而2026年全球新增装机预计仅550—600GW，行业产能出清的压力较大，反内卷政策对行业需求提振效果仍需观察。

风险提示

宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。