传媒行业：看好暑期游戏、影视、IP行业景气度－周观察（20250804－20250808）
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、看好暑期游戏、影视、IP行业景气度。 2、传媒板块明线为AI应用起势，暗线为内容输出带来的文化自信。 3、看好今年成为中国开源大模型的爆发及应用格局重塑之年。 4、港股科技主线有望对产业催化更敏感，恒生科技值得配置。 #投资建议： 1、游戏：A股建议关注华通、巨人、吉比特、恺英、完美、泰岳；H股建议关注腾讯、心动。 2、影视：建议关注上海…
研究对象影视院线
发布机构华创证券
分析师刘欣,赵海楠
发布日期2025-08-11
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华创证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象影视院线
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、看好暑期游戏、影视、IP行业景气度。 2、传媒板块明线为AI应用起势，暗线为内容输出带来的文化自信。 3、看好今年成为中国开源大模型的爆发及应用格局重塑之年。 4、港股科技主线有望对产业催化更敏感，恒生科技值得配置。 #投资建议： 1、游戏：A股建议关注华通、巨人、吉比特、恺英、完美、泰岳；H股建议关注腾讯、心动。 2、影视：建议关注上海电影、大麦娱乐、猫眼等。 3、分众传媒：优质配置标的，建议积极关注。 4、互联网：建议持续关注腾讯、快手、阿里；看好SaaS+AI在tob实现提效，建议关注阜博集团、有赞。 5、IP：建议关注大麦娱乐、创源股份等。 #风险提示： 传媒、教育、互联网政策监管再次趋严，部分公司业绩表现不及预期，用户消费能力复苏不及预期
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