消费电子行业点评报告：端侧AI周跟踪：7款手机端侧AI服务完成备案，端侧智能化驱动消费电子价值重估

投资要点

国家网信办公布7款手机端侧生成式AI服务备案。2026年7月15日，国家网信办公布7款手机端侧生成式人工智能服务备案信息，Apple智能、华为小艺AI、OPPO AndesGPT、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI及努比亚豆包手机大模型完成备案，表明手机内置模型及系统级AI功能正在被纳入监管框架，为相关端侧AI能力后续在国内手机产品中合规落地奠定基础。

阶跃星辰发布STEPX Neo AI智能体手机。7月13日，阶跃星辰发布AI终端品牌STEPX、智能体原生操作系统Step AOS、个人智能体阶跃Amoo及首款智能体手机STEPX Neo。端侧模型方面，阶跃星辰面向终端定制的StepEdge端侧模型支持低时延本地推理、多模态数据的本地隐私处理及端云协同调度：轻量任务可在终端本地完成，复杂任务则可联动云端旗舰模型。从应用生态看，STEPX已与携程、支付宝、滴滴、美团、WPS、剪映等平台合作，覆盖订票出行、本地生活、日常消费、文档办公及视频编辑等场景；Step AOS亦计划向其他终端厂商开放底层技术能力。STEPX Neo已通过首批《人工智能终端智能化分级》测试并获得L3认证。

中兴努比亚AI智能体手机亮相WAIC2026。7月17日，中兴努比亚在WAIC2026公开展示AI智能体手机，并将其定位为量产旗舰。该产品集成豆包手机助手，可根据一句自然语言指令完成跨应用、多步骤任务，推动手机交互由“用户逐步操作”向“智能体自主执行”升级。此前，中兴在2026年3月已正式展示努比亚M153豆包手机助手技术预览版。该机由努比亚与字节跳动豆包合作开发，在操作系统层面与豆包手机助手进行系统级集成，可根据自然语言指令串联信息搜索、多平台比价、餐厅预订、下单及路线规划等操作；硬件方面搭载高通骁龙8至尊版、16GB+512GB存储、6000mAh电池和90W有线快充。

预期底部逐步夯实，端侧AI驱动消费电子价值重估。我们认为，手机端侧生成式AI服务集中备案标志着行业在合规、生态和产品落地层面取得重要进展，端侧AI商业化落地取得重大进展。随着苹果、华为、小米、OPPO、vivo、三星及努比亚等主流终端厂商加快AI能力布局，手机、PC、AI眼镜等终端有望进入新一轮软硬件协同升级周期。同时，前期市场对于消费电子板块需求的悲观预期已得到较充分释放，板块关注点有望重新回归端侧AI创新和硬件升级带来的增量机会。随着本地模型运行和智能体任务执行对相关零部件提出更高要求，具备高价值量增量逻辑的核心零部件环节有望持续受益。

风险提示

技术创新不及预期风险，终端需求不足风险，宏观环境风险。