机械设备行业：AI领域催化不断，关注PCB、先进封装等产业链机会－PCB设备周观点

#核心观点： 1、GPT-5正式发布，在多项测试中表现优异，全面超越竞品。 2、科技“三巨头”（谷歌母公司Alphabet、微软、Meta）业绩亮眼，营收和净利润均实现同比增长。 3、科技巨头进一步加大AI投资力度，资本支出规划显著增加。 4、算力建设为PCB市场带来新的增长机遇，AI驱动的需求增长推动高阶PCB产品需求。 5、维持“强于大市”评级。 #投资建议： 1、PCB设备：大族数控、鼎泰高科、芯碁微装、东威科技、正业科技、日联科技等。 2、PCBA设备：凯格精机、劲拓股份、博杰股份、燕麦科技、矩子科技、思泰克等。 3、先进封装：芯碁微装、快克智能等。 4、温控设备：英维克、佳力图、申菱环境、高澜股份等。 #风险提示： 行业景气度不及预期风险，宏观经济波动风险，行业竞争加剧风险