电子行业：中美芯片博弈再升级，关注H20安全审查背后的国产替代机遇－周度点评报告
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、电子行业本周表现分化，PCB板块领涨，半导体板块跌幅最大。 2、英伟达H20芯片需求强劲，但面临政策审查风险。 3、国产替代核心赛道（如昇腾产业链、海光信息、寒武纪等）中长期成长空间广阔。 #投资建议： 1、短期关注英伟达供应链波动性机会。 2、中长期布局国产替代核心赛道，重点关注昇腾产业链、海光信息、寒武纪等国产算力芯片厂商。 #风险提…
研究对象电子
发布机构金元证券
分析师王炤杰
发布日期2025-08-04
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属金元证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象电子
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研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、电子行业本周表现分化，PCB板块领涨，半导体板块跌幅最大。 2、英伟达H20芯片需求强劲，但面临政策审查风险。 3、国产替代核心赛道（如昇腾产业链、海光信息、寒武纪等）中长期成长空间广阔。 #投资建议： 1、短期关注英伟达供应链波动性机会。 2、中长期布局国产替代核心赛道，重点关注昇腾产业链、海光信息、寒武纪等国产算力芯片厂商。 #风险提示： 政策风险、技术替代不及预期风险、市场需求波动风险、供应链风险
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