电子行业周报（20260615——20260618）：政策助力科技企业发展，AI带动全产业链上行

投资要点

周度行情复盘：本周（2026.6.15-2026.6.18），申万电子周涨幅为17.49%。本周电子行业细分板块中涨跌幅前三分别为：被动元件、印制电路板、数字芯片设计，涨跌幅分别为25.78%、20.28%、19.80%；涨跌幅排行后三：光学元件、LED、品牌消费电子，涨跌幅分别为：13.04%、12.65%、-0.05%。本周申万电子板块个股涨跌幅前五分别为国瓷材料、昀冢科技、普冉股份、旭光电子、科翔股份，涨跌幅分别为58.94%、57.35%、51.05%、46.43%、45.05%；涨跌幅后五：朝阳科技、*ST清越、经纬辉开、蓝箭电子、鑫汇科，涨跌幅分别为-22.23%、-15.38%、-6.69%、-6.06%、-5.89%。

6月17日，吴清主席在2026年陆家嘴论坛发表演讲指出：目前A股整体“含科量”已发生根本性蜕变，A股科技板块总市值占比已超三成，在市值超过千亿元的超级上市公司中，科技企业占比已高达45%，资本市场与新质生产力的双向奔赴已初具规模；同时吴清指出，将扩大科创板第五套上市标准的适用范围至人工智能领域，积极支持优质人工智能大模型企业上市，未来将落实发展产业战略部署，上交所将同步支持量子科技、生物制造、氢能与核聚变能、脑机接口、具身智能及第六代移动通信（6G）等领域的“硬科技”企业在科创板上市；同时将大力支持上市公司并购重组与再融资，进一步激发并购重组活力，支持上市公司持续成长、转型升级、补链强链。

受益于AI对于先进制程及先进存储的旺盛需求，全球半导体进入资本开支高速扩张周期，带动产业链持续发展，同时出于供应链安全的考量，国内产业加大对于本土供应链的扶持力度，从上游的设备材料，到下游的晶圆制造及芯片销售均实现较快的国产化替代，同时随着国内AI芯片性能的提升和网络架构的完善，助力国内大模型的长足发展，当前AIAgent在端侧的探索，也将助力整体行业周期的上行，看好国内存储/晶圆代工/先进封装/设备材料零部件等环节的发展。

风险提示

大厂资本开支不及预期，原材料价格波动，地缘政治与供应链风险。