计算机行业：月之暗面开源Kimi K2大模型，Open AI发布ChatGPT Agent－周报

#核心观点： 1、7月12日，月之暗面开源Kimi K2大模型，参数达1T，支持128K上下文，定价16元/百万token输出，在多项基准测试中取得SOTA成绩。 2、7月14日，美图公司发布AI影像Agent产品「RoboNeo」，集成多项功能，旨在提升影像生产效率。 3、7月15日，英伟达H20芯片获对华销售许可，性能略高于910B芯片，RTX Pro显卡同步发布。 4、7月18日，OpenAI发布ChatGPT Agent，支持复杂工作流自动化，评估表现优异。 5、当前基本面处于混沌期，AI与国产替代背景下，投资更多体现为风险偏好驱动的主题投资。 6、细分行业景气度：AI算力、激光雷达维持高景气；AI应用加速向上；软件外包、金融IT等稳健向上；教育IT、网安等拐点向上；智慧交通、政务IT等底部企稳；工业软件、医疗IT略有承压。 #投资建议： 1、国内生成式大模型龙头科大讯飞。 2、AI硬件相关：萤石网络、虹软科技、禾赛。 3、AI功能带动付费率提升：迈富时。 #风险提示： 1、行业竞争加剧的风险。 2、技术研发进度不及预期的风险。 3、特定行业下游资本开支周期性波动的风险