计算机行业：迎接从“互联网+”到“AI+”的伟大跨越－周报20250727

市场回顾本周（7.21-7.25）沪深 300 指数上涨 1.69%，中小板指数上涨 2.44%，创业板指数上涨 2.76%，计算机（中信）板块上涨 1.81%。板块个股涨幅前五名分别为：唐源电气、佳华科技、美亚柏科、淳中科技、多伦科技；跌幅前五名分别为：海航科技、宇信科技、长亮科技、正元智慧、四方精创。

行业要闻

阿里巴巴：自研 AI 眼镜预计年内正式发布

2025 世界人工智能大会在沪开幕，聚焦 AI 商业化

公司动态

汉鑫科技：7 月 25 日消息，公司股东烟台凯文及控股股东刘文义计划减持，前者拟集中竞价减持 62 万股（占 0.9987%），后者拟大宗交易及集中竞价减持同等数量，合计不超 124 万股（约 1.9974%）。减持于公告后 30 个交易日内的三个月进行，价格不低于发行价，大宗交易受让方锁 6 个月，不影响控制权及经营。

海联讯：7 月 25 日消息，公司完成注册资本工商变更及章程备案，换领新营业执照。因 2024 年权益分派致总股本变化，注册资本变更为 34,170 万元，相关议案已审议通过，其他登记事项未变。

本周观点

投资建议

伴随 WAIC2025 盛大召开，我国数字经济发展正在从“互联网+”的广泛连接阶段，向着“人工智能+”的创新引领阶段持续迈进，在年初《政府工作报告》重点提及“人工智能+“的催化下，当前相关政策进入井喷期，“人工智能+行业应用”正在加速落地，未来有望重现“互联网+行业应用”的高景气发展，建议关注：1）办公：金山办公、合合信息、福昕软件等；2）编程：卓易信息、普元信息、金现代等；3）终端 AI：汉朔科技、萤石网络、中科创达等；4）ERP/ CRM：金蝶国际、用友网络、能科科技、赛意信息、鼎捷数智、汉得信息、中软国际等；5）OA：泛微网络、致远互联等；6）司法：金桥信息、华宇软件等；7）金融/财税：同花顺、新大陆、新致软件、税友股份、京北方等；8）教育：科大讯飞、佳发教育等；9）医疗：讯飞医疗、创业慧康、卫宁健康等；10）客服：梦网科技、彩讯股份等；11）AIGC：美图、万兴科技等；12）农业：托普云农、京基智农等；13）数据：海天瑞声、星环科技等。

风险提示

人工智能政策不及预期；行业竞争加剧。