传媒行业：以AI为支点撬动应用新增量－周报

#核心观点： 1、AI从硬件到应用的螺旋震荡向上发展趋势不变。 2、2025年7月26日至28日上海举办世界人工智能大会。 3、企业端AI应用持续迭代，如OpenAI的ChatGPT Agent、美图的AI Agent产品、Kimi的k2等。 4、AI应用端拉动教育板块热度，可关注陪伴、数字营销、内容板块的新品进展。 #投资建议： 1、天舟文化300148（新业务AI+教育可期）。 2、万达电影002739（参股52Toys，动画电影积极拥抱AI应用）。 3、上海电影601595（关注新电影进展）。 4、横店影视603103（加强文旅业务融合）。 5、姚记科技002605（主业从扑克牌到游戏再到数字营销）。 6、华策影视300133（加码短剧外，积极布局AI）。 7、芒果超媒300413（华为向芒果TV开放AI交互控制等能力）。 8、奥飞娱乐002292（后续有望受益AI+陪伴赛道）。 9、风语筑603466（打造文旅在水一方科幻馆）。 10、蓝色光标300058（部署文心4.5系列开源模型）。 11、浙文互联600986（对浙江文交所增资持股至12.37%）。 12、中信出版300788（大众阅读头部企业持续夯实主业）。 13、B站9626（2025年业绩有望持续向好）。 14、腾讯0700（关注AI驱动内容进展）。 15、阿里9988（基本盘持续夯实）。 16、阜博集团3738（与上海电影集团达成战略合作）。 17、美图1357（推出AI Agent）。 18、布鲁可0325（自研IP后续发展可期）。 19、毛戈平1318（期待下半年新品发布）。 20、名创优品9896（有望缩短阵痛期）。 #风险提示： 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；宏观经济波动风险。 本