电子行业：英伟达有望采用GaN，看好化合物机会－周报（2025.07.28－2025.08.01）

#核心观点： 1、算力产业链：英诺赛科与英伟达合作推动800V电源架构在AI数据中心落地，GaN和SiC等功率器件有望持续导入供应链。 2、AI端侧：Essilor Luxottica因Ray-Ban Meta AI眼镜销量增长带动业绩提升，看好端侧投资机会。 3、消费电子：LG Display大尺寸OLED需求增长，电竞显示器等产品占比提升，看好消费电子产业复苏。 4、国产替代：EDA巨头Cadence对华出口违规事件凸显产业链自主化重要性，看好国产供应链机会。 #投资建议： 1、算力产业链：推荐伟测科技，建议关注天岳先进、中富电路、和林微纳、翱捷科技、华丰科技、芯原股份、兴森科技、江海股份、致尚科技、长光华芯、源杰科技、沪电股份等。 2、AI端侧：建议关注国光电器、漫步者、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、天键股份、华灿光电、国星光电等。 3、消费电子：推荐东睦股份，建议关注宇瞳光学、立讯精密、歌尔股份、舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、华勤技术、领益智造等。 4、国产替代：推荐江丰电子，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、华大九天、概伦电子等。 #风险提示： 中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。