机械设备行业：特斯拉发布机器人新进展，柔性防护外层迎来发展机遇－装备新科技挖掘

#核心观点： 1、特斯拉Optimus机器人公布了皮肤外层的新进展，其四肢及躯干新增了类似衣物的柔性防护外层结构，手部和足部也有新的防护进展，整体形态更加拟人。 2、机器人柔性防护外层能够保护设备并降低人机交互的安全风险，国内厂商已取得一定进展。未来伴随电子皮肤价值量提升，能保护电子皮肤的柔性防护外层需求有望上升。 3、柔性防护外层赛道具有长坡厚雪的特征，依据在于其非标工具属性、消耗品属性以及可能具备的情绪价值，有望驱动市场进一步扩容。 4、人形机器人量产有望带来柔性防护外层市场增量。 #投资建议： 1、恒辉安防(300952，未评级) 2、美瑞新材(300848，未评级) 3、南山智尚(300918，未评级) #风险提示： 柔性防护外层量产进展不及预期、人形机器人厂商量产不及预期。