计算机行业：2026年AI应用的胜负手，多模态，从AI视频到机器人／自动驾驶

#核心观点： 1、多模态AI技术是2026年AI应用发展的关键，其发展将推动AI视频和机器人/自动驾驶两大领域。 2、海外多模态大模型（如Sora2、Veo3.1）在2025年已取得进展，预计2026年将进一步迭代，向统一Token化和世界模型方向发展。 3、国产大模型（如字节Seed、Minimax海螺）有望在2026年上半年快速追赶并发布相关产品。 4、AI视频应用（如AI漫剧）已进入生成环境，并有望随国产模型发展而加速。 5、世界模型（如谷歌Genie3、特斯拉）的迭代有望在2026年推动机器人、自动驾驶在试验环境落地。 #投资建议： 1、AI视频领域相关公司：字节跳动、Minimax、兆驰股份、昆仑万维、科大讯飞、阜博集团、万兴科技。 2、机器人/自动驾驶领域相关公司：特斯拉、理想汽车、小鹏汽车、小马智行、海天瑞声。 3、算力/存储领域将持续受益于多模态、长记忆等技术的落地。 #风险提示： 技术发展不及预期、AI应用落地不及预期、行业竞争加剧风险、报告中“相关标的”仅为对相关公司的罗列，不构成任何投资建议