建筑行业：海外持续景气叠加国产替代提速，继续看多洁净室－周报

#核心观点： 1、洁净室行业：台积电、美光等企业2026年资本开支大幅增加，国内晶圆、封测等半导体企业资本开支稳定增长。台积电2026年资本支出计划最高达560亿美元，美光科技将2026财年资本开支预期提高至200亿美元。国内长鑫科技与中芯国际处于扩产与技术升级关键期，资本开支规模持续高位。随着长鑫科技上市，下游洁净室企业有望持续承接订单。 2、国内IDC建设：国内IDC招标建设持续推进，头部互联网及运营商加速布局。运营商如中国移动、中国电信有大规模数据中心EPC项目，互联网头部企业如字节跳动、阿里巴巴加速AIDC投资。 3、内需跟踪：煤化工项目稳步推进，神华榆林项目有中标公示。钢结构方面，本周钢价略有下滑，仍处于低位。 #投资建议： 1、科技方向：重点推荐洁净室板块—亚翔集成、圣晖集成、柏诚股份、深桑达A、太极实业。 2、安全方向：重点推荐工业及核电模块制造商—利柏特。 3、出海方向：重点推荐中材国际，推荐中钢国际。 4、建筑板块：推荐山东路桥、四川路桥、中国建筑、中国中铁H、中国交通建设H。 #风险提示： 行业景气度下行；海外订单不及预期；资金到位不及预期。