通信行业周报：英伟达发布Rubin架构，旭创展示光纤上车260112

报告摘要

本周行情回顾：本周（2026.01.05-2026.01.11）申万通信指数上涨1.66%，上证指数上涨3.82%，深证成指上涨4.40%，创业板指数上涨3.89%，沪深300指数上涨2.79%，通信板块在31个申万一级行业中排名第二十七，跑输大盘。本周通信三级子行业中，通信应用增值服务涨幅最高(17.99%)，其他通信设备(15.46%)、通信工程及服务（9.48%）、通信终端及配件（6.25%）、通信线缆及配套（4.87%）涨幅明显，通信网络设备及器件（-1.94%）小幅下跌。本周南京熊猫（49.10%）、通宇通讯（42.34%）、震有科技（31.76%）涨幅分列前三，恒宝股份（-8.05%）、剑桥科技（-7.96%）、鼎通科技（-7.62%）跌幅分列前三。

CES 2026英伟达发布Rubin架构。作为英伟达数据中心硬件路线图的关键里程碑，Rubin平台并非单一GPU产品，而是整合了CPU、GPU、DPU、NIC、NVLink互联及以太网交换的全栈解决方案。其核心目标是大幅提升AI性能与能效：单GPU的AI推理性能较前代提升5倍，训练性能提升3.5倍。CES 2026智驰致远展示“光纤上车”系统。1月6日，江苏智驰致远控股有限公司与无锡车联天下智能科技股份有限公司，于全球消费电子展（CES 2026）共同举行“战略合作签约仪式”。双方正式签署长期深化合作协议，并宣布以全球首个Deep Fusion EEA光电融合技术架构为合作基础，联合面向智能汽车电子的系统级解决方案开展协同研发与产业化落地。在Deep Fusion EEA中，高速光通信方案由智驰致远提供，展现出具备竞争力的底层技术能。

AWS启动空芯光纤商用部署。根据Fierce Network报道，经过大约一年的测试，AWS已认定空芯光纤可以投入实际应用。AWS核心网络副总裁Matt Rehder表示，AWS目前正在部署空芯光纤，用以连接大约10个数据中心。然而，尽管Rehder认为空芯光纤未来将扮演更重要的角色，但空芯光纤供应不足。

CRU发布光纤光缆行业十大趋势。训练集群的快速扩张要求服务器机房内部建立高密度光纤连接，而日益互联的超大规模数据中心园区则推动了新一轮数据中心互连（DCI）建设热潮。随着数据中心运营商不断优化速率、低延迟、吞吐量和能效，内部链路、DCI和骨干网升级对光缆的需求急剧上升，远超传统电信领域的需求增速。投资建议：我们看好英伟达Rubin架构对光模块速率与用量的带动作用以及光连接向scale up环节以及存储领域的渗透。同时，我们建议关注“光纤上车”技术趋势的演进。