计算机行业：英伟达发布全新AI架构，AI正重塑存储堆栈－2026 CES点评

#核心观点： 1、英伟达在CES 2026发布新一代AI芯片架构NVIDIA Vera Rubin，这是一个从晶体管到系统架构的全栈重新设计。 2、新架构通过六颗全新芯片（Vera CPU、Rubin GPU等）和重新设计的高速互连，旨在解决数据传输瓶颈，系统通信带宽大幅提升。 3、AI正重塑存储堆栈，Vera Rubin通过BlueField-4 DPU管理高达150TB的共享高速上下文内存池，为每颗GPU动态分配高达16TB的专用上下文空间。 4、英伟达正成为AI时代全栈计算基础设施的定义者和提供者，新架构能大幅降低大规模AI训练集群规模和token生成成本。 5、AI时代下存储重要性提升，新架构可能显著增加NAND需求，影响全球NAND供需平衡。 #投资建议： 1、英伟达：发布全新AI架构NVIDIA Vera Rubin，通过系统级重新设计解决计算瓶颈，并量化了AI对存储（SSD）的需求和增长空间。 #风险提示： AI 发展不及预期；AI 商业化逻辑不及预期；存储需求不及预期。