轻工制造及纺服服饰行业：量子之歌深化潮玩布局，暑期晨光股份为IP预热－周报

#核心观点： 1、量子之歌深化潮玩布局，收购Letsvan剩余股权以强化业务协同和竞争优势。 2、晨光股份推出IP文具新品并开展快闪活动，为开学季预热。 3、品牌服饰Q2表现分化，安踏、李宁、特步、361°等品牌流水增长情况不一。 4、造纸行业推荐太阳纸业、仙鹤股份等，锦纶赛道建议关注台华新材、华鼎股份。 5、纺织制造出口存在不确定性，建议关注华利集团、新澳股份等细分龙头。 6、家居行业补贴落地，推荐喜临门、顾家家居等软体龙头和索菲亚、欧派家居等定制板块。 #投资建议： 1、IP潮玩及新国货标的：泡泡玛特、布鲁可、晨光股份、广博股份。 2、个护领域：豪悦护理、百亚股份。 3、品牌服饰：海澜之家、安踏体育、361度、波司登、罗莱家纺、富安娜、水星家纺、报喜鸟、比音勒芬。 4、造纸行业：太阳纸业、仙鹤股份、博汇纸业、五洲特纸、山鹰国际、玖龙纸业、理文造纸、中顺洁柔。 5、锦纶赛道：台华新材、华鼎股份。 6、纺织制造：华利集团、新澳股份、申洲国际、健盛集团、南山智尚、兴业科技。 7、家居行业：喜临门、顾家家居、敏华控股、慕思股份、索菲亚、欧派家居、志邦家居、公牛集团、好太太、瑞尔特。 #风险提示：原材料价格大幅上涨、宏观经济波动、行业政策变动、测算结果偏差、研报使用信息更新不及时、历史规律失效等风险。