计算机行业：英伟达Rubin架构重塑算力未来，MiroMind团队发布MiroThinker1.5－周报

#核心观点： 1、算力领域：MiroMind团队发布旗舰搜索智能体模型MiroThinker1.5，其轻量参数版本在性能与成本上表现突出，通过创新机制减少推理错误。 2、AI应用领域：英伟达发布新一代Vera Rubin超算架构，在AI推理和训练性能上实现大幅提升，并显著降低单位成本，标志着数据中心向一体化AI超级计算机的范式转变。 3、AI融资动向：MiniMax成功于港交所上市，成为全球IPO规模最大的AI大模型公司，显示出市场对AI赛道的高度关注。 4、行业展望：MiniMax的成功上市被视为AI应用板块迈向商业化验证的重要信号，其全模态技术优势、高效组织能力及健康的财务改善，为行业提供了可复制的规模化落地样本，强化了AI应用板块的商业可信度。 #投资建议： 1、迈信林（688685.SH）：加快扩张算力业务的精密零部件龙头。 2、唯科科技（301196.SZ）：新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头。 3、合合信息（688615.SH）：AI智能文字识别与商业大数据领域巨头。 4、能科科技（603859.SH）：深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户。 #风险提示： 1） AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。