电力设备及新能源行业：太空光伏引领新技术应用，动储电池竞争秩序进一步规范－周报

#核心观点： 1、风电：山东深远海风电项目获得陆上配套工程核准，标志项目推进取得重要进展。风机大型化、柔性直流等技术逐步成熟，叠加政策支持，国内深远海风电成长空间广阔，有望引领海上风电下一轮产业趋势。 2、光伏：太空光伏概念受关注，钙钛矿叠层电池因其高效率、低成本、轻量化、柔性化及高抗辐照特性，更契合太空光伏需求。随着AI及商业航天技术发展，太空光伏有望为行业打开新应用场景，前瞻布局企业有望获得先发优势。 3、储能与氢能：四部委联合召开动力和储能电池行业座谈会，指出行业存在盲目建设、低价竞争等非理性行为。会议提出从市场监管、产能管理、行业自律、区域协同等方面规范市场秩序，有望助力产业链价格改善，推动行业健康有序发展。 #投资建议： 1、储能：推荐阳光电源、海博思创、上能电气；分布式储能推荐德业股份，建议关注通润装备。 2、锂电：电池环节推荐宁德时代、鹏辉能源；材料环节建议关注海科新源、佛塑科技。 3、风电：建议重点关注金风科技、明阳智能、运达股份；深远海、漂浮式相关建议重点关注东方电缆、亚星锚链、天顺风能、海力风电。 4、光伏：BC电池趋势重点关注帝尔激光、隆基绿能、爱旭股份；反内卷可能优化组件、硅料环节竞争，关注通威股份；关注布局储能的组件头部企业隆基绿能、天合光能。 #风险提示： 1、电力需求增速不及预期的风险。风电、光伏受宏观经济和用电需求的影响较大，如果电力需求增速不及预期，可能影响新能源的开发节奏。 2、部分环节竞争加剧的风险。在双碳政策的背景下，越来越多的企业开始涉足风电、光伏制造领域，部分环节可能因为参与者增加而竞争加剧。 3、贸易保护现象加剧的风险。国内光伏制造、风电零部件在全球范围内具备较强的竞争力，部分环节出口比例较高，如果全球贸易保护现象加剧，将对相关出口企业产生不利影响。 4、技术进步和降本速度不及预期的风险。海上风电仍处于平价过渡期，如果后续降本速度不及预期，将对海上风电的发展前景产生负面影响；各类新型光伏电池的发展也依赖于后续的技术进步和降本情况，可能存在不及预期的风险