个股研报未分类有原文
伯特利（603596.SH）：2024年年报点评250429
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录伯特利发布2024年财报，24Q4实现营业收入33.6亿元，同比+41.8%；实现归母净利润4.3亿元，同比+45.2%，助推全年净利润12.1亿元；全年WCBS出货量99万套，智能电控量产提速。墨西哥工厂经营性盈亏平衡。作为国内首家获得EMB定点并率先实现量产的供应商，在高阶智驾推动的EMB浪潮下，先发优势明显。我们上调公司2025年收入预测至124.2…
研究对象伯特利
发布机构中信证券
分析师李景涛,尹欣驰
发布日期2025-04-29
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属中信证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象伯特利
股票代码603596
公司共识评级看好近 180 天 · 19 家机构
一致目标价¥41.95中位数 · 6 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
核心观点
伯特利发布2024年财报，24Q4实现营业收入33.6亿元，同比+41.8%；实现归母净利润4.3亿元，同比+45.2%，助推全年净利润12.1亿元；全年WCBS出货量99万套，智能电控量产提速。墨西哥工厂经营性盈亏平衡。作为国内首家获得EMB定点并率先实现量产的供应商，在高阶智驾推动的EMB浪潮下，先发优势明显。我们上调公司2025年收入预测至124.2亿元（原预测为124.1亿元），新增2026/27年收入预测为151.6/181.8亿元；上调公司2025年净利润预测至15.94亿元（原预测为15.89亿元），新增2026/27年净利润预测为18.6/22.5亿元。参考可比公司2025年PE估值，平均估值倍数约为27x PE（Wind一致预期），我们给予伯特利27x PE，维持目标价70元，维持“买入”评级。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。