计算机行业：AI+加速落地，物理AI+Rubin+机器人多项重要发布－2026 CES（国际消费类电子产品展览会）系列跟踪报告

#核心观点： 1、2026年CES展会显示AI加速落地，重点关注物理AI、算力与机器人领域。 2、英伟达发布物理AI“全家桶”套件，包括Cosmos世界模型、推理模型及基础设施，并展示了自动驾驶等应用。 3、英伟达Rubin平台亮点包括带宽翻倍、新增推理上下文记忆存储平台以解决KV Cache问题，并确认计算托盘无线缆化。 4、机器人领域呈现全球竞争态势，中国多家公司参展展示全产业链实力，波士顿动力发布新一代Atlas机器人并计划量产。 #投资建议： 1、海外算力产业链：新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技、仕佳光子、工业富联、深南电路、生益科技、胜宏科技、沪电股份、方正科技、景旺电子、立讯精密、鸿腾精密、英维克、麦格米特、比亚迪电子、领益智造。 2、物理AI产业链：智微智能、天准科技、德赛西威、索辰科技、群核科技（拟上市）、思看科技、奥比中光-UW、凌云光、亚信科技。 3、机器人产业链：恒立液压、浙江荣泰、三花智控、拓普集团、恒勃股份、美湖股份、卧龙电驱、优必选、越疆、极智嘉。 4、智联汽车产业链：地平线机器人、Momenta（拟上市）、文远知行、小马智行、百度集团、曹操出行、黑芝麻智能、速腾聚创、禾赛科技、思特威、弘景光电、舜宇光学科技。 #风险提示： 产业技术研发进展不及预期；终端智能化与技术进展不及预期；设备及内容发布不及预期；出货量不及预期；国内外大模型基础能力差距扩大；监管及政策变化