电子行业：AI＆半导体，英伟达发布Vera Rubin平台－周报

#核心观点： 1、英伟达在CES 2026发布多款AI基础设施新产品，包括Vera Rubin POD AI超级计算机等，其新平台采用六大自研芯片协同设计，旨在满足先进模型需求并降低成本。 2、三星电子2025年第四季度业绩大幅增长，主要受AI需求激增引发的全球存储芯片涨价推动，公司已将产能集中转向HBM、DDR5等高毛利高端存储产品。 3、台积电2025年12月及第四季度营收表现强劲，连续多月营收处于高位，第四季度营收创历史新高，增长主要受益于AI强劲需求带动的先进制程与先进封装业务。 4、评级：领先大市(维持)。 #投资建议： 1、看好人工智能推动半导体周期向上，建议关注半导体全产业链，重点标的包括：中芯国际、华虹公司、寒武纪-U、海光信息、芯原股份、盛科通信-U、翱捷科技-U、云天励飞-U等。 2、持续看好存储全产业链，重点标的包括兆易创新、德明利、江波龙、香农芯创、佰维存储、普冉股份、聚辰股份等。 3、随着下游需求持续回暖，上游原材料价格上行，持续看好AI PCB产业链标的：胜宏科技、沪电股份、生益电子、鹏鼎控股、景旺电子、东山精密、生益科技等。 #风险提示： 技术研发进度不及预期风险；下游需求不及预期风险；宏观经济和行业波动风险；地缘政治风险；国际贸易摩擦风险。