新材料行业：2025全球半导体OEM设备销售额料同增13.7％，我国生物制造产业总规模达1.1万亿元－化工新材料产业周报251220

投资要点:n 核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：12 月 16 日，SEMI：SEMI 在发布的《年终总半导体设备预测报告》中指出，2025 年全球原始设备制造商（OEM）的半导体制造设备总销售额预计达 1330 亿美元，同比增长 13.7%，创历史新高；2026 年、2027 年有望继续攀升至 1450 亿和 1560 亿美元。增长主要由人工智能相关投资拉动，涵盖先进逻辑、存储及先进封装技术。晶圆厂设备（WFE）领域（含晶圆加工、晶圆厂设施和掩膜/掩模版设备）2024年创 1040 亿美元纪录后，预计 2025 年增长 11.0%至 1157 亿美元（此前年中预测为 1108 亿美元），主要因 DRAM 及 HBM 投资强于预期；中国持续扩产。2026、2027 年预计再增 9.0%和 7.3%，达 1352 亿美元，设备商将加大先进逻辑与存储技术支出。后端设备领域延续 2024年开始的强劲复苏。2025 年半导体测试设备销售额预计激增 48.1%至 112 亿美元，封装设备销售额增长 19.6%至 64 亿美元。2026、2027年测试设备销售额预计继续增长 12.0%和 7.1%，封装设备销售额预计增长 9.2%和 6.9%。驱动力来自器件架构复杂度提升、先进/异构封装加速渗透，以及 AI 与 HBM 对性能的严苛要求；部分抵消因素为消费、汽车与工业需求持续疲软。