计算机行业：AI应用爆发在即，自主可控广泛铺开－2026年度投资策略
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、行业评级为“强于大市（维持）”。 2、AI应用爆发在即：大语言模型（LLM）推理与多模态能力提升、训练成本降低，推动国内外AI应用商业化加速。预计行业将沿云计算路径发展，即大模型（PaaS）寡头化、应用（SaaS）百花齐放，看好AI与SaaS的融合及收入兑现。 3、自主可控广泛铺开：地缘政治紧张推动软硬件信创加速，国产数据库、操作系统等产…
研究对象计算机
发布机构长城证券
分析师黄俊峰
发布日期2026-01-07
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属长城证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象计算机
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、行业评级为“强于大市（维持）”。 2、AI应用爆发在即：大语言模型（LLM）推理与多模态能力提升、训练成本降低，推动国内外AI应用商业化加速。预计行业将沿云计算路径发展，即大模型（PaaS）寡头化、应用（SaaS）百花齐放，看好AI与SaaS的融合及收入兑现。 3、自主可控广泛铺开：地缘政治紧张推动软硬件信创加速，国产数据库、操作系统等产品力提升，从“能用”走向“好用”。工业软件方面，尖端研发设计类期待突破，生产经营管理类将与AI深度融合。 4、金融IT有望持续演绎更强beta：看好金融IT厂商在业绩兑现和估值提升下的表现。 #投资建议： 1、指南针：作为2C金融IT厂商，在牛市背景下迎来戴维斯双击，2026年继续看好。 #风险提示： 政策扶持力度不及预期，人工智能技术落地不及预期，基建进度不及预期，招标进度不及预期，市场情绪风险
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