建筑材料行业：《求是》发文“改善和稳定房地产市场预期”，巨石／中材相继发布股权激励

#核心观点： 1、政策预期改善：官方发文释放稳定房地产市场预期信号，建材行业作为地产链核心将受益于地产企稳回升，关注政策边际变化。 2、行业结构性机会：消费建材、水泥、玻璃等行业在供给出清、盈利能力触底背景下，具备量价弹性的龙头企业值得关注。 3、出海趋势：建材企业出海是大势所趋，相关公司将迎来持续高景气。 4、公司治理激励：部分龙头企业推出股票/股权激励计划，彰显发展信心。 5、细分领域跟踪：品牌建材、水泥、玻纤、药用玻璃、浮法玻璃、光伏玻璃、陶瓷纤维、安全建材、工业涂料等子行业均有具体观点和推荐逻辑。 #投资建议： 1、消费建材：推荐北新建材、东方雨虹、三棵树、伟星新材；建议关注兔宝宝、悍高集团、东鹏控股、坚朗五金、蒙娜丽莎、科顺股份、亚士创能、箭牌家居、中国联塑。 2、水泥：推荐海螺水泥、华新水泥、塔牌集团；建议关注上峰水泥、中国建材、华润建材科技、天山股份。减水剂建议关注苏博特、垒知集团。 3、玻璃：浮法玻璃推荐旗滨集团，建议关注信义玻璃、南玻A。光伏玻璃推荐旗滨集团，建议关注福莱特、信义光能、南玻A、凯盛新能；TCO玻璃建议关注金晶科技。 4、玻纤：推荐中国巨石、中材科技、长海股份；建议关注国际复材、山东玻纤。 5、药用玻璃：推荐山东药玻；建议关注力诺药包。 6、陶瓷纤维：建议关注鲁阳节能。 7、安全建材：建议关注青鸟消防、震安科技、志特新材。 8、工业涂料：建议关注麦加芯彩。 9、出海相关：建议关注华新建材、西部水泥、科达制造。 #风险提示： 需求低于预期；产能新增过多；资金周转不畅；信息更新不及时风险