电子行业：2026年电子行业风险排雷手册－年度策略报告姊妹篇
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、行业评级为看好。 2、2026年资本市场将围绕“结构转型信心重振，外需悲观彻底扭转”展开。 3、科技产业投入守得云开见月明，市场重振对结构转型的信心。 4、非美市场开疆拓土对冲关税战，美欧日财政货币双宽稳需求。 5、系统性慢牛逐级抬高驭势而上，消费成长周期红利风格均衡。 6、AI云端存算双牛，AI端侧蓄势待发。 7、AI云端：受益于AI带…
研究对象电子
发布机构浙商证券
分析师高宇洋
发布日期2025-12-31
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属浙商证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象电子
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、行业评级为看好。 2、2026年资本市场将围绕“结构转型信心重振，外需悲观彻底扭转”展开。 3、科技产业投入守得云开见月明，市场重振对结构转型的信心。 4、非美市场开疆拓土对冲关税战，美欧日财政货币双宽稳需求。 5、系统性慢牛逐级抬高驭势而上，消费成长周期红利风格均衡。 6、AI云端存算双牛，AI端侧蓄势待发。 7、AI云端：受益于AI带来的爆发式需求，AI算力及存储等在内的芯片需求迅速增长。 8、AI端侧：端侧落地节奏逐步增强，AI手机/AI眼镜/AI机器人等端侧产品有望带来行业新增量。 9、底层国产化：先进工艺持续突破，国产替代势在必行。
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从单家公司继续回到行业研究。