通信行业：AI基础设施建设加速，全球航天进入“周更发射时代”－周报

#核心观点： 1、AI基础设施建设加速，带动数据中心建设及相关产业链需求快速发展。市场研究机构预测，到2030年CPO引擎市场规模将达100亿美元；到2029年光电路交换（OCS）全球市场规模将至少达25亿美元。 2、全球航天进入“周更发射时代”，截至11月全球平均每月发射超过26次，预计全年发射次数将创历史新纪录。 3、我国卫星互联网低轨卫星发射进入密集期，标志着卫星互联网建设迈入规模化部署新阶段。 4、维持通信行业“推荐”评级。 #投资建议： 1、运营商：中国移动、中国联通、中国电信。 2、高端光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛、太辰光、光迅科技。 3、通信设备制造企业：中兴通讯、紫光股份、移远通信。 4、商业航天：中国卫星、华测导航。 #风险提示： 宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI发展进度不及预期；5G-A发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期。