交通运输行业：国家邮政局召开快递企业座谈会，顺丰及顺丰同城增资白犀牛智达－周报20250802

#核心观点： 1. 交通运输行业2025年1月至今累计变动幅度为-0.78%，在30个一级子行业中排名第26位。 2. 本周交通运输指数-3.28%，在30个一级子行业中排名第26位。 3. 2025年1月至今快递板块涨幅居前，涨幅为17.17%。 4. 本周快递板块跌幅最小，跌幅为1.54%。 5. 本周CCFI指数环比下降2.30%。 6. 2025年暑运预售机票监测均价为785元，同比下降4.4%。 7. 国家邮政局召开快递企业座谈会，强调解决快递行业“内卷式”竞争等问题。 8. 顺丰及顺丰同城增资低速无人车企业白犀牛智达，推动“骑手+无人配送”网络运营能力。 #投资建议： 1. 推荐京东物流、中通快递、圆通速递、申通快递、极兔速递、春秋航空、吉祥航空、四川成渝。 2. 建议关注中远海能、招商轮船、广深铁路、铁龙物流、秦港股份。 #风险提示： 1. 航空旺季需求低于预期。 2. 国际航线恢复进度低于预期。 3. 港口、铁路、公路等疫情复苏业务数据低于预期。 4. 快递龙头市占率提升速度过于缓慢。 5. 快递行业阶段性价格竞争较为激烈。 6. 国际快递业务不达预期。 7. 海外经济不确定性增强，油轮运输需求恢复不及预期。