电子行业：英伟达收购Groq核心资产，补齐算力芯片架构版图－周报

#核心观点： 1、本周电子细分行业指数普遍上涨，其中元件、其他电子Ⅱ、电子化学品Ⅱ、半导体、消费电子涨幅居前。 2、英伟达以200亿美元现金收购Groq核心资产，获得其LPU架构技术授权。LPU架构通过软件定义硬件的可重构数据流架构，在处理大语言模型推理环节具备低延迟、高吞吐优势。 3、英伟达H200芯片或于2026年2月开始向中国发货，首批预计出货4-8万颗。其性能较H100有显著提升，若可输入中国市场，预计海外高端产品将维持一定市场份额。 #投资建议： 建议关注： 1、【海外AI】：工业富联、沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、生益科技、生益电子。 2、【国产 AI】：寒武纪、芯原股份、海光信息、中芯国际、深南电路。 3、【存储】：德明利、江波龙、兆易创新、聚辰股份、普冉股份。 4、【SoC】：瑞芯微、乐鑫科技、恒玄科技、晶晨股份、中科蓝讯。 #风险提示： 电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。