通信行业：字节发布豆包手机助手，重视端侧AI投资机遇－点评报告

#核心观点： 1、投资评级为“看好（维持）”。 2、字节跳动发布豆包手机助手技术预览版及AI工程样机，硬件由中兴通讯支持，并计划与多家手机厂商合作。 3、豆包手机助手基于自研大模型，实现了从应用侧到操作系统侧的深度整合，交互能力大幅提升。 4、阿里发布搭载千问AI助手的夸克AI眼镜，华为联合发布接入“小艺”大模型的AI玩具“智能憨憨”。 5、上述进展或将重塑端侧AI交互模式，助力AI应用加速落地，有望持续拉动端侧AI需求。 #投资建议： 1、中兴通讯：为字节跳动豆包手机助手AI工程样机提供硬件支持。 2、广和通：被列为推荐标的。 3、移远通信、美格智能、乐鑫科技、和而泰、拓邦股份、网宿科技、亿联网络、会畅通讯：被列为受益标的。 #风险提示： 算力芯片放量不及预期、AI发展不及预期、行业竞争加剧等。