机械行业周报：国内政策细则出台助推太空算力发展，再提能源强国指引核聚变进程251216

本报告导读

上周（2025/12/8-2025/12/12）机械设备指数涨跌幅为+1.80%。国内政策细则出台，助推太空算力进程；中央经济工作会议战略指引可控核聚变发展；半导体设备销售稳步增长，多晶硅产能整合收购平台正式落地；

投资要点

投资建议

人形机器人：推荐长盈精密、恒立液压、贝斯特、长盛轴承、兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动、曼恩斯特、东华测试。工程机械：推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。液冷：推荐冰轮环境、汉钟精机。出口链：推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。

国内政策细则出台，助推太空算力进程。近日，国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，顶层设计助推太空算力发展。其中提到，推动卫星数据安全高效利用。鼓励地方政府引导商业航天主体在应用端发力，开发典型示范应用场景。推动出台卫星数据传输安全标准，规范数据获取和使用，提升卫星系统和地面网络安全防护能力。研究商业卫星数据安全分类分级标准和安全监管机制，推动卫星数据应用落地。建设商业卫星数据共用可信平台，推动建立空间大数据共享与交易机制、天基综合数据信息服务系统等。这些举措不仅为卫星数据的流通与应用构建了坚实的安全底座与制度框架，更重要的是，它们正系统地打通从数据生成到商业化利用的全链条，将海量天基数据转化为驱动太空算力发展的“新质生产要素”。

中央经济工作会议再提建设“能源强国”，战略指引可控核聚变发展。近日，中央经济工作会议在北京举行。此前，“十五五”规划建议中，“能源强国”首次出现在五年规划，并跻身 16 个“强国”建设目标。本次中央经济工作会议再提“能源强国”，称制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设，扩大绿电应用。“能源强国”战略的提出，为核电和可控核聚变领域带来了明确且系统性的战略指引。从顶层设计上，系统构建了从近期核电支撑到远期聚变引领的核能发展蓝图，旨在为中国的能源转型与安全提供根本性、多层次的解决方案。

2025 年第三季度全球半导体设备出货金额同比增长 11%，多晶硅产能整合收购平台正式落地。1）SEMI 在《全球半导体设备市场报告》中宣布，2025 年第三季度全球半导体设备出货金额同比增长11%，达到 336.6 亿美元，环比增长 2%。出货金额增长得益于对先进技术的强劲投资，特别是在支持人工智能计算的先进逻辑、DRAM和封装解决方案方面。分地区来看，中国大陆第三季度半导体设备销售额为 145.6 亿美元，同比增长 13%，仍位居第一。2）中国光伏行业协会在《光伏“反内卷”周年考：让价格回归理性——深入学习贯彻中央经济工作会议精神坚定信心乘势而进》文章中正式官宣：近日，北京光和谦成科技有限责任公司完成注册，标志着光伏行业酝酿已久的“多晶硅产能整合收购平台”正式落地。这一由相关主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的产业治理创新，被业内视为破解光伏“内卷式”恶性竞争的关键之一。