通信行业：算力需求带动光模块需求高增，我国卫星互联网加速发展－周报

#核心观点： 1、 全球AI、云计算及大数据分析等领域快速发展，带动数据中心建设加速，进而推动高速率光模块等产业链需求快速增长。 2、 我国卫星互联网建设进入规模化部署新阶段，低轨卫星发射进入密集期，相关产业链迎来发展机遇。 3、 基于算力需求带动光模块需求高增及我国卫星互联网加速发展，维持通信行业“推荐”评级。 #投资建议： 1、 运营商：中国移动、中国联通、中国电信。 2、 高端光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛、太辰光、光迅科技。 3、 通信设备制造企业：中兴通讯、紫光股份、移远通信。 4、 商业航天：中国卫星、华测导航。 #风险提示： 宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI发展进度不及预期；5G-A发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期