海外行业：国内L3级准入试点许可，百融云硅基员工+Anthropic Skill范式发布，关注Agent产业机会－周报

#核心观点： 1、 投资评级为“看好（维持）”。 2、 互联网行业方面，豆包日均Tokens使用量突破50万亿，平台规范完善。AI商业化及应用场景拓展成为关注点，AI云需求有望持续验证，国产AI芯片增长迅速。 3、 智能驾驶行业方面，国内L3级自动驾驶车型获得准入试点许可，标志着商业化应用迈出关键一步。随着技术成熟、成本下降与政策驱动，Robotaxi有望加速落地。 4、 AI行业方面，Google TPU商业化潜力进一步确认，Anthropic向博通追加大额TPU订单。Agent产业受关注，百融云发布硅基员工及RaaS战略，Anthropic提出基于Skill的模块化Agent范式，有望降低开发门槛，推动AI应用进入工程化交付阶段。 #投资建议： 1、 互联网行业：推荐阿里巴巴-W、拼多多、百度集团-SW，受益标的腾讯控股。 2、 计算机行业：重点推荐浪潮数字企业，受益标的有金蝶国际、百融云、北森控股、第四范式等。 3、 汽车及自动驾驶行业：受益标的包括整车小鹏汽车-W、小米集团-W、特斯拉；自动驾驶解决方案百度集团-SW、小马智行-W、文远知行-W；零部件地平线机器人-W、速腾聚创、禾赛-W。 #风险提示： 软件及产品推出不及预期，产能及供应链风险，监管政策变动，宏观经济增长放缓，地缘政治风险