计算机行业：微软、Meta业绩超预期，GPT－5发布在即－周报（20250728－20250803）
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、申万计算机行业指数本周下跌0.20%，年初至今上涨13.76%，跑赢沪深300指数10.71pct。 2、微软和Meta业绩超预期，验证海外AI景气度。微软Azure年收入同比增长34%，Copilot月活用户突破1亿；Meta广告收入同比增长21%，计划加大AI基础设施投入。 3、GPT-5即将发布，模型能力或将大幅提升，OpenAI计…
研究对象计算机
发布机构太平洋证券
分析师曹佩,王景宜
发布日期2025-08-04
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机构观点归属太平洋证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象计算机
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研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、申万计算机行业指数本周下跌0.20%，年初至今上涨13.76%，跑赢沪深300指数10.71pct。 2、微软和Meta业绩超预期，验证海外AI景气度。微软Azure年收入同比增长34%，Copilot月活用户突破1亿；Meta广告收入同比增长21%，计划加大AI基础设施投入。 3、GPT-5即将发布，模型能力或将大幅提升，OpenAI计划整合GPT系列和o系列模型。 4、我国审议通过《关于深入实施“人工智能+“行动的意见》，推动AI规模化商业化应用。 #投资建议： 1、金山办公 2、用友网络 3、赛意信息 4、熵基科技 5、云从科技 6、海光信息 7、智微智能 8、联想集团 #风险提示： AI技术发展不及预期，市场竞争加剧。
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