电子行业：各厂商纷纷布局端侧AI，关注产业链相关机会

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u阿里旗下夸克 AI 眼镜发布。2025 年 11 月 27 日，阿里旗下夸克 AI 眼镜正式发布，并接入阿里千问。

字节跳动发布豆包手机助手技术预览版。2025 年 12 月 1 日，字节跳动发布豆包手机助手技术预览版，可以像人类一样操作手机，完成各种复杂任务。 投资要点：

阿里旗下夸克 AI 眼镜发布。2025 年 11 月 27 日，根据科创板日报，阿里旗下夸克 AI 眼镜正式发布，并接入阿里千问。夸克 AI 眼镜采用高通 AR1 旗舰芯片加恒玄 BES2800 芯片的双芯设计，搭配安卓加 RTOS 双系统，支持双显双光机与合像距调节技术，并配备双电池系统，采用 5 个麦克风加 1 个骨传导的阵列设计。夸克 AI 眼镜首发提供 S1、G1 两个系列，S1 系列最低到手价为 3799元，侧重时尚和轻便的 G1 系列最低到手价 1899 元起。应用层面上，夸克 AI眼镜为首个搭载千问助手的智能硬件，此外还融合支付宝、高德地图、淘宝、飞猪、阿里商旅等阿里生态场景。此外，还与 QQ 音乐、网易云音乐、航班管家等合作，未来还将支持 MCP 协议，打造开发者生态。夸克 AI 眼镜具体功能上支持如语音提词器、智能识别场景、随身翻译、行程查看、导航等功能。阿里巴巴未来生态拓展将聚焦于适合眼镜形态的核心场景，例如身份认证、快捷支付、运动健康与在线学习等方向，丰富眼镜的实用价值。阿里巴巴副总裁吴嘉在发布会上表示 AI 眼镜+AI 创作会成为未来创作的主流形态。

字节跳动发布豆包手机助手技术预览版。2025 年 12 月 1 日，根据科创板日报，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，为一套通过深度系统合作、让 AI 可以操作手机的系统级助手。目前豆包手机助手已应用在豆包与中兴通讯合作的工程样机 nubia M153 上，该版本已面向开发者和科技爱好者少量发售，售价 3499 元。豆包手机助手，是在豆包 APP 的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的 AI 助手软件，基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，豆包手机助手可以像人类一样操作手机，完成各种复杂任务。具体功能上，用户可通过语音、侧边键或豆包 Ola Friend 耳机直接唤醒豆包；可以直接就屏幕内容向豆包手机助手提问；可以直接在相册内通过语音对图片下达修图指令，例如删除人物、清理杂物等；可根据用户指令在多款应用间自动跳转，帮助用户完成类似查票订票、商品下单、批量下载文件、多软件物流进度一键查询等任务。

但是在涉及支付等高敏感环节时，助手会提示用户手动完成，以降低误操作及安全风险。此外豆包手机助手还提供记忆功能，支持用户按需开启。以提升个性化程度。

华为 AI 玩具“憨憨”发布。2025 年 11 月，华为情感陪聊 AI 玩具“憨憨”在Mate80 系列发布会上发布，于 11 月 28 日开售，售价为 399 元。该款 AI 玩具是由珞博智能与华为共同设计开发，外观和人设由 Fuzozo 团队参与构建，接入了华为“小艺”大模型，能进行真人式语音对话，为华为的首款 AI 情绪陪伴产品。“憨憨”为鸿蒙 5.0 及以上系统进行了优化，可通过独立 App 连接 2.4g 网络与手机联动，融入华为全场景生态，产品交互包含摸头、摇晃、语音等。

投资建议

2025 年 11 月 27 日，阿里旗下夸克 AI 眼镜正式发布，并接入千问，并且字节跳动于 12 月 1 日发布豆包手机助手技术预览版，可以像人类一样操作手机，完成各种复杂任务。随着各类 AI 模型的发展以及 AI 端侧设备的体验不断革新与生态逐渐构建，各类互联网大厂纷纷进军 AI 端侧相关业务，我们预计 AI 端侧设备正处于快速推广与普及阶段，建议关注相关产业链公司阿里巴巴-W、小米集团-W、恒玄科技、乐鑫科技、水晶光电。

风险提示

AI 端侧设备出货量不及预期的风险；相关生态较难整合风险；行业

竞争加剧风险；宏观经济风险