通信行业：2026年通信行业风险排雷手册－年度策略报告姊妹篇
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点: 1、行业评级为“看好“。 2、2026年通信行业投资聚焦算力、红利(运营商)、战力(卫星互联网)三大板块。 3、算力板块核心逻辑在于全球AI高景气,应用侧发力带动投资,硬件端关注英伟达GB300等方案加速发货及ASIC放量,将驱动交换网络、光模块、液冷、电源、铜连接等细分领域的产品升级与需求增长。 4、光模块行业具体机遇包括800G/1.6T…
研究对象通信
发布机构浙商证券
分析师张建民,王逢节
发布日期2025-12-11
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属浙商证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象通信
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点: 1、行业评级为“看好“。 2、2026年通信行业投资聚焦算力、红利(运营商)、战力(卫星互联网)三大板块。 3、算力板块核心逻辑在于全球AI高景气,应用侧发力带动投资,硬件端关注英伟达GB300等方案加速发货及ASIC放量,将驱动交换网络、光模块、液冷、电源、铜连接等细分领域的产品升级与需求增长。 4、光模块行业具体机遇包括800G/1.6T放量、硅光渗透率提升、OCS/CPO等新技术落地。 5、液冷行业渗透率有望稳步提升。 #投资建议: 1、中兴通讯:在交换网络领域被推荐。 2、华勤技术:在交换网络领域被推荐。 3、紫光股份:在交换网络领域被推荐。 4、盛科通信:在交换网络领域建议关注。 5、锐捷网络:在交换网络领域建议关注。 6、星网锐捷:在交换网络领域建议关注。 7、中际旭创:在光器件领域被推荐
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