电子行业：字节发布豆包AI手机，关注端侧机会－周报（2025.12.1－2025.12.5）

#核心观点： 1、字节跳动发布豆包AI手机，与中兴通讯合作推出工程样机，该手机基于大模型Agent能力，旨在重构人机交互体验。 2、“模型厂商+硬件厂商”合作模式成为行业共识，AI端侧供应链投资机会涵盖上游核心元器件、中游整机制造、端侧AI解决方案及算力数据中心等多个环节。 3、年末存储市场维持涨价势头，原厂控货导致供应紧张，下游终端厂商如联想、戴尔、惠普计划对PC和服务器产品提价，涨幅最高达20%。 #投资建议： 1、建议关注AIPCB中上游材料相关公司：宏和科技、铜冠铜箔、德福科技、东材科技、圣泉集团、天承科技、联瑞新材、江南新材。 2、建议关注存储产业链公司：兆易创新、江波龙、德明利、香农芯创、佰维存储；以及供应链环节受益个股如华海诚科、联瑞新材。 3、建议关注AI端侧机会，包括豆包AI手机整机合作方中兴通讯。 #风险提示： 技术发展不及预期、终端需求不及预期、市场竞争加剧、国产替代不及预期。