计算机行业：国产大模型及Agent发力，AI产业链迎全面发展机遇－计算机周观察250309

vonica.im发布通用AI Agent Manus，GAIA测评中表现优于OpenAIDeepResearch。3月6日凌晨，Monica.im发布通用Agent产品Manus。Manus擅长解决各类复杂多变的任务，针对用户提出的需求，Manus会自主拆解需求，并在云端自动运行虚拟机生成结果。Manus可自主搜索、制图、编写代码、生成文档等，需求完成度远高于现有产品。在GAIA测评中，Manus在全部三个难度等级上都达到了新的最先进（SOTA）表现，超越了OpenAI的DeepResearch。Manus基任务准确率达86.5%、中级任务为70.1%、高级任务为57.7%，而人类在GAIA测试中的平均准确率为92%，意味着Manus在基任务准确率方面已接近人类水平。

阿里发布开源QwQ-32B大模型，性能比肩DS-R1-671B。3月6日，阿里Qwen团队开源QwQ-32B。在一系列权威基准测试中，QwQ-32B模型表现异常出色，几乎完全超越了OpenAI-o1-mini，比肩最强开源推理模型DeepSeek-R1。QwQ-32B既能提供极强的推理能力，又能满足更低的资源消耗需求，非常适合快速响应或对数据安全要求高的应用场景，开发者和企业可以在消费级硬件上轻松将其部署到本地设备中，进一步打造高度定制化的AI解决方案。目前，QwQ-32B已在魔搭社区、HuggingFace等平台基于宽松的Apache2.0协议开源，所有人都可免费下载模型进行本地部署，或者通过阿里云百炼平台直接调用模型API服务。

国产AI大模型、Agent全面发力，产业链发展迎历史机遇。四个方向把握投资机遇：1）国产AI大发展必将带动国产算力链繁荣。公有云领域重视龙头产业链，阿里系关注数据港、润建股份（通信）、奥飞数据、万国数据、世纪互联；华为系关注神州数码、拓维信息；资本开支上行周期拉动芯片和服务器需求提升，关注海光信息、中科曙光、浪潮信息、寒武纪；2）开源模型能力提升推动AI应用普惠。推荐卡位优质场景的细分龙头，生产力工具场景金山办公，企业级服务首推ERP用友网络、金蝶国际，OA泛微网络，医疗卫宁健康、讯飞医疗科技、教育科大讯飞、法律领域华宇软件等；3）云服务商有望受益于Agent虚拟机技术路径。虚拟化是云计算最核心的基础技术之一，云厂商均提供包括docker、Kvm在内的容器/虚拟机产品和服务，部署在云端的Agent有更充足、可靠的虚拟机供应。未来伴随Agent的爆发，Agent云端部署的需求有望提升，云服务商有望迎来一轮量和价齐升的盈利周期。阿里开源模型进展直接利好阿里云，继续重点推荐阿里巴巴，私有云&混合云重点推荐深信服、品高股份；4）开源模型持续进展利好大模型私有化部署。QwQ-32B小模型高能力利好私有化部署需求，且大B和金融、政务等行业出于安全需求必须本地化部署，继续重点推荐星环科技、智微智能等。

风险提示

AI发展不及预期；行业竞争加剧风险。