电子行业周报：豆包AI手机工程样机亮相,出行平台加速Robotaxi布局251207
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研究对象电子
发布机构中信建投
分析师刘双锋,何昱灵
发布日期2025-12-07
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研究对象电子
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研报摘要
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- 半导体：人工智能需求推动半导体市场加速复苏，WSTS大幅上调全球半导体市场增长预期，2026年市场规模有望逼近1万亿美元。
- 本周，WSTS发布了全球半导体市场规模的最新展望，将对2025年全球半导体市场规模的预测上调450亿美元至7720亿美元，同比增长22%。2026年全球半导体市场规模预计增长至9750亿美元，同比增长25%。此次上修主要是AI与数据中心持续需求带动逻辑芯片与存储器市场火爆。其中，2025年逻辑芯片预计增长37%，2025年存储器销售则有望增长28%，而到2026年这两个类目的同比增幅则将分别增长32%和39%。其余主要品类在经历较长的下行周期后，普遍进入温和复苏通道，预计2025年传感器增长10%，微处理器增长8%，模拟电路增长7.5%，光电子器件增长4%，仅分立器件受汽车需求疲软影响，将出现小幅下滑。2026年，上述品类都将实现正增长。从地区来看，2025年呈现区域分化增长的态势，美洲与亚太地区作为增长主引擎，预计增幅达25%-30%，欧洲预计增长6%，日本市场预计收缩4%。2026年，美洲与亚太地区预计保持最迅猛增速，分别为34%和25%，欧洲与日本市场也有望实现低两位数增长。WSTS此次上修再度确认“AI时代”的主导力量：数据中心与大模型计算需求不仅重塑逻辑与存储增速，也正在成为全球半导体景气的分配器。在当前宏观不确定背景下，半导体板块的结构性机会值得持续跟踪。
- 2、消费电子：豆包AI手机凸显端侧Agent想象空间，AI手机的生态边界或迎重塑。
- 字节本周发布了深度嵌入豆包AI的工程样机（中兴努比亚M153开发者版），售价3499元。与其他手机搭载的AI助手不同，豆包AI操作手机功能可根据用户指令在多款应用间自动跳转，帮助用户完成类似查票订票、商品下单、批量下载文件、多软件物流进度一键查询等任务。这种可以跨越不同手机应用执行任务的功能迅速获得市场关注，样机上架不久后，中兴商城已显示该手机被售罄。但与此同时，微信、淘宝、中国农业银行等软件出于隐私安全等方面的考虑，陆续开启了对豆包手机的限制。
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