电子行业：亚马逊推出AI芯片Triniu3，美光宣布将退出消费业务－周报

核心观点

1、亚马逊云科技发布第三代定制AI芯片Trainium3，采用3纳米工艺，性能较上一代提升4倍，可降低AI模型训练和运行成本40%。公司同时确认正在开发下一代Trainium4芯片，预计性能将进一步提升，并支持英伟达NVLink高速互连技术。 2、美光科技宣布将退出Crucial消费者存储业务，以聚焦于满足AI基础设施扩张带来的高增长、高毛利数据中心存储芯片需求。 3、谷歌宣布将于2025年12月8日举行Android XR特别发布会，预计将发布重要软件更新，并展示Gemini AI与XR设备的深度融合成果，有望重塑XR市场竞争格局。 4、电子行业本周上涨1.09%，在申万行业中排名第13位。截至2025年12月5日，电子行业子版块PE百分位处于较高水平。 5、行业评级为“领先大市-A”。 #投资建议： 1、国产算力配套：建议关注英维克、兴森科技、顺络电子、杰华特、华丰科技、飞荣达。 2、半导体：建议关注中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、上海新阳、路维光电、清溢光电、江丰电子。 3、消费电子：建议关注立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、苏州天脉。 #风险提示： 国产替代不及预期；技术突破不及预期；下游景气度不及预期；行业竞争加剧