机械设备行业：特朗普政府在AI后转向机器人，特斯拉发布人形机器人跑步视频

#核心观点： 1、特朗普政府政策转向，从人工智能转向机器人领域，美国商务部与行业CEO会面以加速发展，并考虑明年发布关于机器人的行政命令，交通部也可能在年底前成立机器人工作组。 2、特斯拉人形机器人“擎天柱”取得进展，发布跑步视频，试生产产线已运行，预计2026年建成更大规模生产线，目标将每台成本控制在2万美元以内。 3、行业观点认为人形机器人是造福人类的科技方向，未来有望像汽车一样普及。市场预测中国人形机器人市场规模到2030年将达近380亿元，2024-2030年复合增长率超61%，销量将从约0.4万台增长至27.12万台。 4、行业评级为“强于大市”（维持）。 #投资建议： 1、整机：优必选、景业智能、亿嘉和等。 2、电子皮肤/触觉：汉威科技、日盈电子等。 3、腱绳：大业股份等。 4、轴承：长盛轴承等。 5、灵巧手：兆威机电、鸣志电器等。 6、传感器：安培龙、柯力传感、华依科技、东华测试等。 7、供应商：均胜电子、三花智控、拓普集团、中坚科技等。 8、电机：步科股份、伟创电气、江苏雷利等。 9、丝杠：贝斯特、福达股份、北特科技、鼎智科技、新剑传动等。 10、减速器：中大力德、斯菱股份、绿的谐波、双环传动等。 11、机器视觉：舜宇光学、奥比中光、奥普特、凌云光。 #风险提示： 市场及政策风险、行业竞争加剧风险、人形机器人进展不及预期等。