交运行业：持仓比例回升，顺丰显著增配－2025Q2基金持仓分析
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、2025Q2交运行业公募基金重仓占比环比上升0.32pct至2.01%，主要由物流及供应链板块拉动。 2、交运行业处于低配状态，超配比例较上期上升0.33pct至-0.84%。 3、顺丰控股重仓基金数继续大幅上升，机构关注度持续提升。 4、北向资金持股环比上升，快递板块持股市值最大。 #投资建议： 1、顺丰控股：经营进入上行周期，盈利能力…
研究对象交通运输
发布机构长江证券
分析师韩轶超,赵超,张银晗
发布日期2025-07-27
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属长江证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象交通运输
股票代码不适用
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研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、2025Q2交运行业公募基金重仓占比环比上升0.32pct至2.01%，主要由物流及供应链板块拉动。 2、交运行业处于低配状态，超配比例较上期上升0.33pct至-0.84%。 3、顺丰控股重仓基金数继续大幅上升，机构关注度持续提升。 4、北向资金持股环比上升，快递板块持股市值最大。 #投资建议： 1、顺丰控股：经营进入上行周期，盈利能力稳步提升，机构大幅增配。 2、中国国航：重仓基金数位列前5，但航空板块基本面低于预期。 3、吉祥航空：持股市值前5，但航空板块基本面低于预期。 4、春秋航空：持股市值前5，但航空板块基本面低于预期。 5、南方航空：重仓基金数位列前5，但航空板块基本面低于预期。 #风险提示： 1、宏观经济大幅波动； 2、油价及人工成本大幅上升； 3、地缘突发事件不确定性提升。
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