电子行业：谷歌上修全年资本开支，半导体全产业链国产化势在必行－周报

#核心观点： 1、电子行业上周上涨2.85%，市盈率为55.97，细分板块中半导体设备涨幅最大。 2、谷歌上修全年资本开支至850亿美元，AI算力产业景气度持续上行。 3、美国政府发布“AI行动计划“收紧对华人工智能芯片出口管制，半导体全产业链国产化势在必行。 4、长江存储首条全国产化产线将于2025年下半年试产，国产存储芯片份额有望提升。 #投资建议： 1、光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技 2、PCB：胜宏科技、沪电股份、景旺电子、方正科技 3、半导体设备厂商：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、精智达、长川科技等 4、半导体材料厂商：鼎龙股份、安集科技、雅克科技、华海诚科等 5、国产算力相关厂商：寒武纪、海光信息、华丰科技、意华股份等 6、晶圆代工厂：中芯国际、华虹公司 7、存储芯片相关标的：德明利、香农芯创、兆易创新、江波龙、澜起科技、佰维存储等 #风险提示： 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。