电子行业：GPU与TPU的竞争新局，AI基建浪潮下的双轨增长－周报

#核心观点： 1、电子细分行业本周大幅修复，年初至今及本周均实现正增长，其中元件板块表现最为突出。 2、北美重要科技股本周多数上涨，博通、英特尔、应用光电等涨幅显著。 3、谷歌TPU v7在总拥有成本上展现出优势，对英伟达GPU为主的算力市场构成挑战，但英伟达凭借性能、通用性和CUDA生态仍有望占据主要市场。 4、AI基建需求强劲，全球AI服务器出货预计将持续增长，算力芯片市场总规模扩大，产业链硬件供应商将核心受益。 #投资建议： 1、海外AI：工业富联、沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、生益科技、生益电子。 2、国产AI：寒武纪、芯原股份、海光信息、中芯国际、深南电路。 3、存储：德明利、江波龙、兆易创新、聚辰股份、普冉股份。 4、SoC：瑞芯微、乐鑫科技、恒玄科技、晶晨股份、中科蓝讯。 #风险提示： 电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险