建筑材料行业：基本面疲软，关注政策发力情况－周报

#核心观点： 1、建筑材料行业基本面疲软，需关注政策发力情况。 2、化债政策加码有望减轻政府财政压力，修复企业资产负债表，市政工程类项目有望加快推进。 3、浮法玻璃供需仍有矛盾，光伏玻璃企业自律减产有望缓和供需矛盾。 4、消费建材受益于二手房交易向好和消费刺激政策，具备长期市占率提升逻辑。 5、水泥行业需求寻底，错峰停产力度加强，供给端有望积极改善。 6、玻纤价格战结束，价格触底回升，风电和电子纱需求向好。 7、碳纤维下游需求缓慢复苏，关注价格企稳情况。 #投资建议： 1、龙泉股份：市政管网项目有望加快推进。 2、青龙管业：市政管网项目有望加快推进。 3、中国联塑：市政管网项目有望加快推进。 4、震安科技：减隔震实物工作量有望加快落地。 5、三棵树：消费建材受益政策，估值弹性大，持续推荐。 6、北新建材：消费建材受益政策，估值弹性大，持续推荐。 7、伟星新材：消费建材受益政策，估值弹性大，持续推荐。 8、兔宝宝：消费建材，建议关注。 9、东鹏控股：消费建材，建议关注。 10、蒙娜丽莎：消费建材，建议关注。 11、海螺水泥：成本优势定价的龙头，建议关注。 12、华新水泥：出海标的，建议关注。 13、濮耐股份：绩优、有成长性个股，重点推荐。 14、银龙股份：绩优、有成长性个股，重点推荐。 #风险提示：政策落地不及预期风险，地产需求回暖不及预期风险，原材料价格持续快速上涨风险