计算机行业：再谈这轮AI持续性－周报

#核心观点： 1、谷歌财报超预期，AI全面赋能多项业务，包括AI产品使用量显著增长、重构搜索功能、驱动云需求增长及资本开支增加。 2、上海世界人工智能大会（WAIC）展示AI全产业链发展，总理强调AI作为经济增长新引擎的重要性，并提出普及普惠、创新合作、共同治理三点建议。 3、AI Coding成为大模型应用落地最快方向之一，用户自建Agent需求爆发，体现为Coding tokens快速增长。 4、未来Agent形式包括用户自建Agent、厂商提供通用Agent及企业部署数字员工，AI应用渗透将持续深化。 #投资建议： 1、算力：寒武纪、海光信息、协创数据等。 2、Agent：阿里巴巴、腾讯控股、快手、拓尔思等。 3、自动驾驶：江淮汽车、赛力斯、小鹏汽车等。 4、军工AI：能科科技、品高股份、普天科技等。 #风险提示： 技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧。